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【黄金收盘】又飞出两只老鹰!美联储加息75点概率却悄然回落 黄金小幅上涨、多头将绝地反击?

文 / 夏洛特来源:24K99

24K99讯 周五(6月24日),金价小幅走高,美元回落以及对经济衰退的担忧提振了其避险吸引力,但即将到来的激进升息令这一非收益资产本周下跌。

美市尾盘,现货黄金收报1827.03美元/盎司,上涨4.53美元或0.25%,日内最高触及1831.70美元/盎司,最低触及1816.77美元/盎司。本周,现货黄金下跌12.13美元或0.66%。

(现货黄金日线图,来源:24K99)

COMEX 8月黄金期货收涨0.50美元,报1830.30美元/盎司。

圣路易斯联储主席布拉德周五表示,如果美联储以高于往常的速度加息,美国避免经济衰退的可能性会更大。

在瑞士瑞银的一次会议上,布拉德称,积极应对是“在通胀在经济中根深蒂固之前将其扼杀在萌芽状态”的最佳方式。他说,通胀开始放缓的速度越快,美联储以后需要加息的次数就越少。

布拉德说:“如果一切顺利,通胀率开始降至我们的目标(2%),那么就不需要把政策利率定得那么高了。”

与此同时,旧金山联储主席戴利周五表示,她将支持7月再次大幅升息,以减缓失控的美国通胀。戴利成为最新一位表态的央行要员。但她也表示,央行希望避免在此过程中损害经济。

戴利在加州的一次会议上表示,美联储可能需要连续第二次加息75个基点,以帮助通胀更快得到控制。

生活成本在过去的一年里上涨了8.6%,创下了40年来最大的通胀涨幅。

戴利在影子公开市场委员会(Shadow Open Market Committee)主办的一场活动上表示:“上周,(美联储)将基金利率上调75个基点,并暗示可能会出现类似幅度的进一步加息。”影子公开市场委员会往往敦促美联储提高对通胀的警惕。

戴利说,尽快将美联储基准利率上调至3%非常重要。加息往往会提高信用卡、抵押贷款、新车以及其他消费和商业贷款的借贷成本,从而减缓经济和通胀。

尽管如此,联邦基金市场目前的走势显示,7月FOMC会议上加息50个基点的可能性为29%,比一天前的13%要高,加息75个基点的概率为71%。

财经网站Forexlive分析师Adam Button撰文称,以下3件事情提升了加息50个基点的概率:

1)能源价格下降

石油和天然气价格大幅下跌。Button不认为美联储会逐月查看,但如果石油和天然气的价格保持现在的水平,这将意味着6月/7月的总体通胀将会下降。

2)密歇根大学通胀数据下修

此前,密歇根大学长期通胀预期数据促使美联储按下了恐慌按钮。最终数字回到了正常范围内。这是鲍威尔和其他人此前特别提到的一个转变的原因。

3)基于市场的通胀预期

市场感觉到经济衰退的可能性越来越大,这压低了收益率和实际收益率。美联储可能有机会放慢加息速度。

总体而言,距离7月27日FOMC会议还有很长一段路要走,届时将有许多经济指标出炉。但是,曾经看似稳操胜券的事情突然间成为了争论的焦点。

日内,美元指数下跌0.3%,提振了黄金的吸引力。

道明证券商品策略师Daniel Ghali说:“有多种力量在左右金价,迫使它保持在一个狭小交易空间。”

“经济衰退的风险和全球经济增长即将放缓的迹象,促使资金流入黄金作为避风港。另一方面,美联储对打击通胀的承诺,促使实际利率大幅上升。”

黄金被认为可以对冲通胀,但美国加息增加了持有黄金的机会成本。

德国商业银行分析师Carsten Fritsch说:“我们确实认为黄金在今年下半年有一些小的上升潜力,预测价格是1900美元。”

但Fritsch补充称,短期内美联储将大幅升息,给金价带来一些阻力。

在实物市场上,交易商本周在印度推出了更大的折扣,以在婚礼旺季结束之际吸引买家,而中国的一些消费者购买黄金以对冲经济担忧。

渣打银行分析师Suki Cooper在一份报告中称:“衰退风险上升暂时阻止了完全的空头仓位,但我们预计,在2022年剩余时间里,黄金将回归追踪实际收益率,从而压低金价(尽管考虑到市场对价格下跌的反应,金价的底部会更高)。”

后市展望

1.本周,15位华尔街分析师参与了Kitco的黄金调查。在参与者中,有6位分析师(占比26%)近期看涨黄金。与此同时,6位分析师(32%)看跌黄金,9位分析师(42%)对下周金价持中性看法。

与此同时,681人参加了在线民意调查。在这些受访者中,301人(44%)预计金价下周将上涨,185人(27%)预计金价将下跌,而剩余的195人(29%)在近期内持中立态度。

散户投资者的看涨情绪处于近3年来的最低点。然而,在线调查的参与率已降至一个月来的最低点。

2.德国商业银行分析师Carsten Fritsch称:“我们确实认为金价在今年下半年有小幅上涨的潜力,预计其将升向1900美元。”

但Fritsch补充称,短期内美联储将大举升息,给金价带来一些阻力。

3.Libertas财富管理集团总裁Adam Koos说,金融市场出现了某种“世界大战”,利率、通货膨胀、美元和美联储各派系同时面对。

他指出,通胀通常会推高金价,但问题是,这是“传统意义上的”通胀,还是由疫情余震和许多亚洲国家实施的清零防疫政策造成的“巨大的供需失衡”。

他说,与此同时,美元自去年以来大幅升值,这给以美元计价的黄金价格带来压力。至于美联储,主席鲍威尔“正在尽最大努力抗击这种由新冠病毒引起的人为通胀,但……当利率上升时,我们不能指望黄金会繁荣,”Koos说。

他说,考虑到所有这些因素,本周金价将收低,今年迄今的价格也将走低。

4.Wolfpack Capital的首席投资官Jeff Wright表示:“美国联邦公开市场委员会(FOMC)加速加息的组合导致无风险的美国国债收益率上升,而黄金作为一种无收益的投资工具是无法与之竞争的。”

5.Kinesis Money的市场分析师Rupert Rowling在一份报告中对客户表示,白银本周的跌幅更大,超过3%,其原因是美联储主席鲍威尔本周在国会山断言,央行将“无条件”控制通胀,并将继续加息以达到这一目标。

“正是各国央行需要采取更加鹰派的货币政策的前景,引发了银价在4月中旬的首次大跌。从那时起,贵金属就很难找到任何支撑,目前金价接近近两年来的最低水平。”

下一交易日重点关注

07:50 日本央行公布6月货币政策会议审议委员意见摘要

15:00 欧洲央行管委维勒鲁瓦发表讲话

20:30 美国5月耐用品订单初值

22:00 美国5月NAR季调后成屋签约销售指数

22:30 美国6月达拉斯联储制造业指数

22:30 美国上周EIA原油库存变化

次日01:30 欧洲央行行长拉加德发表讲话

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