行情回顾:
上周黄金连续第二周回落,收跌0.74%至1877.53美元/盎司;美元指数三连阳,收高0.41%至90.513,进一步扩大前两周的反弹幅度。美国5月消费者物价指数(CPI)强劲攀升,创下近13年来最大同比升幅;美国上周初请失业金人数降至近15个月来最低。这些似乎增加了美联储开始讨论退出其非常规宽松政策的压力。油价周线三连阳,NYMEX原油创逾两年半新高,因市场预计,随着新冠疫苗接种率上升,全球需求前景进一步改善,而包括石油输出国组织(OPEC)在内的产油国限制供应,以及美伊就恢复核协议谈判进展缓慢,进一步推升了油价。欧元和等外汇产品表现差强人意,纷纷低位反弹,但依然高位承压。美股延续上涨走势。本周市场将继续聚焦美国零售销售数据以及美联储利率决议等重要事件。
基本面分析:1、初请数据和通胀数据表现强劲,市场转向本周零售销售数据和美联储利率决议
上周四公布的数据显示,美国上周初请失业金人数降至近15个月来最低,而5月CPI年率录得5%,创2008年8月来新高;核心CPI年率录得3.8%,创1992年以来新高。整体来说,数据的良好表现令美联储提前结束购债的预期升温,美元指数攀升。黄金和欧元等外汇产品承压。
投资者注意力转向周三将公布的美联储政策决定,该决定可能会透露美联储何时减码资产收购的线索。交易员们认为,美联储淡化缩减刺激措施必要性的言辞可能不会有太大的转变。通胀驱动因素似乎是暂时的,考虑到新冠大流行早期的低物价水平,可主要归因于基数效应,5月可能是CPI的峰值。这与美联储主席鲍威尔反复断言通胀上升将是暂时的一致。如果本周美联储继续维持宽松政策不变,那将对美元形成压力,黄金有望获得上涨的机会。
同样本周市场也将重点关注美国零售销售数据,该数据上月曾大爆冷门,令黄金大幅上涨,本周该数据有望给随后的美联储利率决议提供参考。如果数据表现出色,将推升美元打压黄金。否则将给金价带来提振。
2、拜登为支出方案另辟蹊径,请勿过度看涨黄金。
美国总统拜登周二中断了与一位关键参议院共和党人有关基础设施议案的磋商,转而与一个两党团体进行接触。此前,拜登与参议员ShelleyCapito的一对一磋商据称“陷入了僵局”。白宫已提出将其一揽子提议的规模缩减至1.7万亿美元,其中包括气候变化、家庭医疗保健和教育举措。该方案还包括增加对传统基础设施项目的支出,如道路和桥梁。但共和党人一直在谈论一个规模更小的、不到1万亿美元的方案,其中大部分资金来自已经制定成为法律的计划。
参议院民主党领袖舒默正在探讨某种两党法案的可能性,该法案最终与民主党法案搭配,以尽可能更多地实现政府2万亿美元的投资目标。一些民主党自由派成员已经开始担心,谈判若是拖得太久,结果可能会产生一个比国家需要的更小的方案。他们很担心在明年的国会选举中,这将使他们失去在参众两院的微弱多数优势,因此,拜登的议程取得进展眼下非常紧迫。
鉴于白宫支出方案不断遭遇阻力,在市场对未来三个月通胀率预测值已抬高的情况下,美国通胀率可能会低于预期,投资者似乎有理由避开炒得过热的通胀议题,勿过度看涨黄金。
3、OPEC维持下半年石油需求激增预估IEA表示欧佩克+将提高产量
上周三大原油机构均发表了原油月度报告。其中石油输出国组织(OPEC)维持2021年全球石油需求将在美国和中国的带动下将强劲复苏的预测,尽管大流行带来了不确定性,直指该产油国组织需要生产更多石油。OPEC表示,今年的石油需求将增长6.6%,即595万桶/日。该预测连续第二个月保持不变,“总体而言,全球经济增长反弹以及由此带来的石油需求复苏,预计将在下半年获得动能。”OPEC还表示。尽管预计美国对2021年需求增长的贡献最大,但OPEC表示,经合组织(OECD)工业化国家的需求在2020年骤降后不会完全恢复。
国际能源署(IEA)周五(6月11日)公布月报称,产油国联盟OPEC+将必须提高产量,以满足石油需求到2022年底时料回升至新冠疫情前水准。IEA指出:“OPEC+必须大开油闸,好让全球石油市场维持充足供应。”IEA并称,需求上升加上各国的短期政策,与IEA上个月气候报告中呼吁停止为油气煤炭项目提供新融资的立场抵触。
今年4月,OPEC+同意5-7月逐步放松石油限产,并在6月1日的会议上确认了这一决定。7月之后,大部分产量限制仍将持续。OPEC表示,OPEC+的努力“在引领市场走向再平衡方面发挥了主要作用”。‘
上周原油走势强劲,连创新高,突破70美元,并有望再次挑战上方压力。不过本周将面临美伊谈判这一利空事件。
4、欧洲央行担心借贷成本过快上升,今年将维持政策宽松
欧洲央行上调经济成长和通胀预期,但承诺在夏季保持刺激措施不变。似乎没有给市场带来什么新的方向。受美元反弹压制,欧元兑美元周线两连阴,收跌0.47%至1.2108,盘中刷新5月14日以来低位至1.2092。
欧洲央行周四(6月10日)维持指标利率在负0.5%不变,上调经济成长和通胀预期,但承诺在夏季保持刺激措施不变,因担心现在退出将加速令人担忧的借贷成本上升,并扼杀经济复苏。该央行表示将以“大幅高于”今年头几个月的步伐购买债券。
欧洲央行行长拉加德在新闻发布会上表示:“我们认为,按兵不动实际上是正确的反应。”她强调,央行甚至没有讨论缩减、退出或逐步从1.85万亿欧元大流行病紧急资产收购计划(PEPP)向资产购买计划过度的问题。欧洲央行本季度在PEPP下每月购买约800亿欧元债券,高于第一季的约620亿欧元。周四的决定仍然为政策制定者提供了一些调整债券购买步伐的余地,特别是在流动性趋于下降的夏季。在维持其长期指引的同时,欧洲央行还表示,PEPP将持续到2022年3月,并保留根据需要购买低于其购买配额或增加购买配额的权利,以“保持有利的融资条件”。
随着各国新冠疫情封锁解除,经济重新开放,接种疫苗的步伐加快,欧洲央行上调了大部分经济增长和通胀预期,并宣布前景风险基本平衡,放弃了长期以来对风险偏向下行的指引。但疲弱的潜在趋势仍不容忽视,核心通胀处于低位,未来几年整体通胀预计将下降,将低于欧洲央行的目标至少到2023年。欧洲在经济复苏和疫苗接种方面都远远落后于美国,因此任何在美联储之前撤走支持措施的苗头,都将被视为一个危险的信号。
5、英镑存在两方面利空,警惕英镑大幅回落风险
英镑兑美元两连阴,收跌0.34%至1.4109,盘中创5月14日以来新低至1.4071。新冠肺炎病例增加加大了英镑的压力,因为这可能会推迟全面重启英国经济的进一步措施。英国卫生大臣汉考克上周日表示,现在说政府是否会坚持6月21日取消英格兰防疫封锁限制的计划还为时过早。英国卫报报导称,财政大臣苏纳克愿意接受将解封时间最多推迟四周。
英国和欧盟未能就英国脱欧后北爱尔兰贸易问题的解决方案达成一致。欧盟指责伦敦违反协议,没有对从英国运往其北爱尔兰地区的一些商品实施检查,并对英国政府单方面延长检查宽限期开始采取法律行动。这可能导致双方到秋季时对簿公堂,或最终征收关税和实施配额。英国首相约翰逊随后表示,他对与欧盟就解决北爱尔兰贸易所进行的谈判持乐观态度。
英镑受到欧盟贸易负面因素和重新开放时间表的不确定性的双重影响。英镑今年一直是G10货币中表现最好的货币之一,因为英国迅速接种疫苗令人预期经济快速重新开放。然而,这些预期在最近几周有所减弱,因为首次在印度发现的新冠病毒delta变体感染病例不断增加,导致一些科学家呼吁推迟重新开放的日期。如果约翰逊决定按照计划于6月21日完全取消英国的封锁限制,英镑可能会升值;如果他决定延长限制,英镑则会走贬——时间拖得越长,对英镑就越不利。
技术面分析:
黄金周线图,上周黄金高位回落,1900美元大关压力巨大,周线以小阴线收盘,短线面临1900美元压力,本周有高位调整的需求。日线图金价低位反弹,面临1880的强压力,有望高位继续回落,均线系统拐头形成压力,60周期均线和100周期均线在低位形成支撑,金价进入空头格局,布林带开口选择下行,中轨压力在1880美元,本周金价有望反弹后继续下跌,保持高位做空的思路。
黄金:1875-1880做空,止损1890,止盈1865、1855、1845
原油:原油上周震荡上行,跌至69.30美元后重拾上涨态势,周线以阳线收盘,上涨趋势稳定,目前72.00的高点压力较大,短期内有调整需求,而69.80美元附近支撑较强。日线图,原油低位反弹,均线系统低位拐头形成支撑,布林带下轨走平,油价有测试布林上轨的需求,上轨压力在77.70美元附近,MACD指标,上涨动能达到高峰值,双线高位走平有可能形成死叉,警惕下跌风险。本周油价有望测试布林上轨,不排除继续突破的可能,做多为主。
原油:69.70-70.00做多,止损69.20,止盈70.80、71.30、72.00
欧元周线图,欧元上周高位高位回落,跌破1.2200关口,周线以小阴线收盘,目前欧元多头力量释放后进入调整节奏。日线级别布林带缩口运行,中轨压力在1.2170附近,下轨支撑在1.2050附近,短线偏震荡。MACD指标,下跌动能增加,达到高峰值,有望调整。整体看,欧元本周依然倾向于反弹回落,关注1.2100支撑和1.2150压力,保持高抛低吸的思路。
欧元:1.2150-1.2170做空,止损1.2230,止盈1.2100、1.2050、1.2000
英镑周线图,英镑上周震荡回落,维持高位震荡结构,收盘在1.4150附近,周线以阴线收盘,本周有望高位震荡。日线图英镑受到60周期均线1.4030的支撑,市场仍然处于多头格局,目前布林带上轨1.4200有较强压力,中轨在1.4150附近形成压力,MACD指标,上涨动能开始减少,整体看,英镑本周倾向于震荡下跌,关注1.4100支撑和1.4200附近压力,做空为主。
英镑:1.4150-1.4170做空,止损1.4210,止盈1.4100、1.4050、1.4000
综合分析,
英超西汉姆官方合作伙伴ScopeMarkets斯科普首席分析师RONALDO老师认为,上周美元攀升且周线创5月初来最大涨幅,欧元和英镑兑美元下跌,投资者押注欧洲和英国的利率将在更长时间内保持较低水平。黄金上周多次冲击1900美元大关均告失守,且下跌动能在周五爆发,本周有望继续调整。原油上周受欧佩克继续减产和原油EIA数据大幅减少等利好因素推动,强势突破70美元,虽然处于多头格局,但目前面临一定压力,需警惕市场空头打压。本周市场将迎来恐怖数据零售销售数据和美联储政策会议等重磅事件。友情提醒各位投资者需控制好交易风险。
本周黄金探底回升,目前1850附近支撑较强,美联储利率决议有望给金价带来提振,但反弹后市场有望再度迎来更大的抛压,保持高位做空的思路。原油维持强势格局,本周需警惕美伊谈判的利空压制。短期内70美元附近支撑较强,回落做多。欧元和英镑目前处于震荡结构,虽然下方支撑较强,但市场多头反弹力度较弱,保持反弹做空为主的思路。美股持续维持强势,本周有望受美联储利率决议和利好推动再创新高,做多为主。
2021-06-15
