昨日回顾
黄金周五反弹收高，主因是美国联准会 (Fed) 偏好的通膨指标在 6 月降温，加上日本银行 (央行，BOJ) 调整货币政策架构，都导致美元疲软，进而拉抬贵金属价格。尽管如此，黄金周线依然收黑小跌。黄金期货收盘下跌 14.70 美元或 0.7%，报每盎司 1999.90 美元。美国商务部周五公布，6 月核心个人消费支出 (PCE) 物价指数年增 4.1%，创 2021 年 9 月以来最小增幅，与 5 月相比更仅增 0.2%。美元周五走软，ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.16%。
美股盘後
英特尔、宝侨 (P＆G) 和 Roku 财报告捷，经济数据提高经济软着陆希望，美债殖利率下滑，科技股大放异彩，美股主指周五全数收高。英特尔和三星、SK 海力士和美光均发出下半年晶片需求复苏的讯号，费半飙升超过 2.2%。道琼收红超过 175 点。标普升近 1%，创去年 4 月以来收盘新高，那指劲扬近 2%，创 5 月 26 日以来最佳单日表现。一周来看，费半本周累涨 4.13%，表现最佳，那指周线收红 2.02%，标普本周涨 1.01%，道琼累涨 0.66%。数据方面，美国 6 月个人消费支出 (PCE) 物价指数年增 3.0%，略低市场预期，而最受联准会 (Fed) 密切关注的通膨指标 - 核心 PCE 由 5 月份的 4.6% 放缓至 4.1%，较预期的 4.2% 更低，为 2021 年 9 月以来最低，显示通膨持续退烧。美股道琼指数上涨 176.57 点，或 0.5%，收 35,459.29 点。那斯达克指数上涨 266.55 点，或 1.9%，收 14,316.66 点。标普 500 指数上涨 44.82 点，或 0.99%，收 4,582.23 点。费城半导体指数上涨 83.50 点，或 2.22%，收 3,851.76 点。
基本分析
在日本央行 (日银) 宣布调整殖利率曲线控制政策後，日元周五震荡剧烈，这项决定促使投资人思考，大规模刺激措施是否即将出现转变。在公布最新通膨数据後，美元指数走势未见太大波动，终场小幅下跌，周线收红。随着交易员消化讯息，日元贬逾 1.2%，至 141.15 日元兑 1 美元，但本周仍升近 0.5%。日银周五决议将短期利率维持在 - 0.1% 不变，10 年期公债殖利率目标维持 0% 左右，但也允许让 10 年期公债殖利率在上下 0.5% 区间波动，表示会以更大的弹性进行殖利率曲线控制。央行还提议每个交易日以 1% 的利率购买 10 年期公债，并计划 8 月扩大特定债券购买范围。美元指数报 101.7017。
油价动向
原油期货价格周五收在 3 个月高点，本周呈现连续第五周收高，主要系因主要产油国减产措施生效，且市场对全球经济放缓的担忧逐渐消退。西德州中质原油 (WTI) 期货价格上涨 49 美分，收每桶 80.58 美元。在周四最近月 WTI 首次突破每桶 80 美元关卡後，本周收高 4.6%。
※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com
17:00 欧元7月核心消费者物价指数初值
21:45 美国7月芝加哥采购经理人指数
22:30 美国7月达拉斯联储制造业指数
入市策略：
全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至07月29日持仓量为912.93吨，较上日减持2.89吨，本月止净减持8.97吨。上周，美联储和欧洲央行宣布最新一轮加息，美元走强和美债收益率走高，令贵金属一度承压大跌。周五日本央行调整其收益率曲线控制政策，对全球收益率构成压力，市场猜测其大规模刺激计画是否正在逼近最终逆转，美元兑一篮子货币下跌。且美国商务部公布的个人消费支出(PCE)物价指数同比增长3.0%，为2021年3月以来的最小同比增幅；指标显示截至6月的12个月里，通胀大幅放缓。因美国通胀降温的迹象令市场对美联储可能结束货币紧缩周期的押注升温，美元小幅回落，周五黄金收高，日内金价最高触及1963.39美元/盎司，最低触及1945.25美元/盎司，尾盘现货黄金收报1958.71美元/盎司。
今日建议伦敦金於 1945– 1968间上落 (波幅巨大, 请留意帐户内资金情况)
港金於 17950 - 18330
支持位 1923/1935 阻力位 1985/ 2013
入市策略一 : 下方触及1948水平可做多， 目标位于1958水准，止损设在1943水平。
入市策略二 : 上方在1965元水平做空，止赚设在1955美元，止损设在1973。
白 银
贵金属具有储值的传统角色，担忧货币贬值及通货膨胀，对其属利多。
今日建议 : 白银於23.30 – 25.40
支持位21.50/22.80 阻力位26.80 /27.50
(投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌)
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2023-07-31