昨日回顾
黄金周四再度走低，因惠誉 (Fitch) 调降美国 AAA 债信评等後，美债殖利率劲扬、美元升值，都打压贵金属行情。黄金期货收盘下跌 6.20 美元，报每盎司 1968.80 美元。黄金的光芒本周略为黯淡，虽然价格仍保持在 6 月底约每盎司 1910 美元的低谷以上，但若美元和美债殖利率继续上扬，黄金价格可能跌得更低。在惠誉降评、美国财政部第 3 季计划发债 1 兆美元後，10 年期美债殖利率跃升 11 个基点至 4.185%，达到去年 11 月以来新高，代表持有黄金这类不孳息资产的机会成本相对提高。30 年期美债殖利率也攀升 15 个基点至 4.308%。ICE 美元指数 (DXY) 周四升至四周高点，不利於海外投资人买进美元计价的黄金。
美股盘後
有「全球资产定价之锚」之称的美国 10 年期公债殖利率升破 4%，创去年 11 月以来新高，也抑制了风险市场。而投资人於新一批企业财报和非农就业数据出炉前，保持谨慎，美股主指周四收低。沙乌地阿拉伯再度延长减产措施，油价获得支撑，能源股走高。高通最新财报不佳，其股价暴跌超过 8%，PayPal 重挫超过 12%，该公司上季经调整营业利润率为 21.4%，逊於前一季表现。数据方面，美国最新非农就业报告出炉前，投资人消化劳动力市场仍然强劲的数据，美国劳工部周四公布最新失业金数据，上周经调整後初领失业金人数报 22.7 万人，符合市场预期，但低於前值 22.1 万人。美股道琼指数下跌 66.63 点，或 0.19%，收 35,215.89 点。那斯达克指数下跌 13.73 点，或 0.1%，收 13,959.72 点。标普 500 指数下跌 11.5 点，或 0.25%，收 4,501.89 点。费城半导体指数下跌 3.52 点，或 0.09%，收 3,708.08 点。
基本分析
美国公布最新非农报告前夕，美元指数周四自四周高点回落，英国央行宣布升息 1 码後，英镑一度贬至五周低点，随後收复贬势。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 小跌 0.10%，至 102.49。盘中一度升至 102.84，为 7 月 7 日以来最高。非农就业报告出炉前，美国公布第二季非农生产力成长 3.7%，高於市场预期，这有助於抑制劳动力成本，改善通膨前景。然而，劳动生产率依旧低迷，自 2019 年 Q4 以来，成长率仅 1.4%，远低於 1947 年以来 2.1% 的长期平均。美元指数报 102.5041。
油价动向
原油期货价格周四 (3 日) 反弹收高，系因沙乌地阿拉伯宣布将减产行动再延长一个月至 9 月。油价收复了前一交易日的失地。前一日走跌系因美国信用评级下调削弱整体市场情绪，抵消美国原油库存下降程度创纪录所带来的正面力量。西德州中质原油 (WTI) 期货价格上涨 2.05 美元或 2.6%，收每桶 81.55 美元。布兰特原油 (Brent) 期货价格上涨 1.94 美元或 2.3%，报每桶 85.14 美元。
※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com
20:30 加拿大7月就业人数
20:30 美国7月季调後非农就业人口、美国7月失业率
22:00 美国7月纽约联储全球供应链压力指数
入市策略：
全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至08月04日持仓量为906.00吨，较上日减持3.75吨，上月止净减持8.97吨。惠誉评级将美国信用评级从AAA下调至AA 的决定，以及美国财政部计画在第三季发行1万亿美元债券，都引发了忧虑情绪，并推高了美债收益率，惠誉评级下调给美元的反弹注入了新的活力。周四公布的美国经济资料显示，上周初请失业金人数从五个月低点微升至22.7万人，进一步证明裁员人数较低，就业市场依然强劲。另一份报告显示，第二季度非农生产率折合成年率增长3.7%，较今年第一季度修正後的1.3%的降幅有所回升。非农生产率衡量的是每名工人的小时产出。因惠誉评级(Fitch Ratings)调降美国信用评级後，周四美元和美债收益率上升，令贵金属承压；日内金价最高触及1938.81美元/盎司，最低触及1929.31美元/盎司，尾盘现货黄金收报1933.83美元/盎司。接下来，交易商将等待美国公布的7月非农就业报告。接受《华尔街日报》调查的经济学家预计，该报告将显示美国上月新增20万个就业岗位，低於6月的20.9万个；美国7月份的失业率预计将稳定在3.6%，接近半个世纪以来的最低水准。
今日建议伦敦金於 1925– 1945间上落 (波幅巨大, 请留意帐户内资金情况)
港金於 17740 - 18180
支持位 1903/1918 阻力位 1958/ 1978
入市策略一 : 下方触及1928水平可做多， 目标位于1938水准，止损设在1923水平。
入市策略二 : 上方在1945元水平做空，止赚设在1935美元，止损设在1953。
白 银
贵金属具有储值的传统角色，担忧货币贬值及通货膨胀，对其属利多。
今日建议 : 白银於22.50 – 24.50
支持位20.50/21.80 阻力位25.80 /26.50
(投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌)
英皇金融NM23 卓越理财中心 www.NM23.com
全国免费热线: 4001 201 228
香港24小时热线: (852) 2838 3959
2023-08-04